Specyfika i charakter działalności Emitenta
Grupa jest jednym z liderów sprzedaży branży sanitarnej i grzewczej na rynku polskim. W 2008r. zajmowała 3 miejsce w Polsce z udziałem w rynku przekraczającym 13% pod względem liczby sprzedanych baterii. Grupa oferuje armaturę sanitarną i instalacyjną pod własną marką FERRO oraz elementy instalacji grzewczych pod własną marką Weberman. Sprzedaż produktów pod markami własnymi FERRO i Weberman stanowiła w 2008r. około 80-90% całkowitej sprzedaży Grupy. Grupa dostarcza również produkty pod markami własnymi swoich klientów oraz jest przedstawicielem na rynku polskim znanych włoskich producentów Caleffi i Cimm.
Grupa działa na rynku polskim oraz prowadzi sprzedaż na rynki zagraniczne, m.in. rumuński, francuski, ukraiński, białoruski, bułgarski i rosyjski. W 2008r. udział sprzedaży eksportowej w przychodach ogółem wyniósł 11,7%. Sprzedaż krajowa prowadzona jest poprzez sieć dystrybutorów do krajowych hurtowni, sieci hurtowni, a także sieci marketów budowlanych.
Produkcja Grupy realizowana jest głównie w Chinach, poprzez spółkę Yuhuan AMG Just Valve Co Ltd., w której Ferro SA posiada 50% udziałów oraz dodatkowo przez innych producentów w Chinach, Turcji oraz Polsce. W Skawinie, gdzie mieści się siedziba Grupy znajduje się centrum magazynowe i logistyczne.

Cele emisji
Spółka oczekuje, że wpływy z emisji Nowych Akcji mogą wynieść około 11 - 12 mln zł i zostaną wykorzystane przez Grupę Ferro w następujący sposób:

• około 1 mln zł zostanie przeznaczone na inwestycje związane z rozbudową infrastruktury IT poprzez oprogramowanie ERP (Enterprise Resource Planning).
• pozostała cześć wpływów z emisji zostanie przeznaczona na zwiększenie kapitału obrotowego, co w pierwszej kolejności oznaczać będzie zwiększenie zapasów. Pozwoli to na intensyfikację działań sprzedażowych i poszerzenie oferowanego asortymentu.

Warunki oferty
Na podstawie Prospektu Emitent zamierza się ubiegać o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym:

• 9.100.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A,
• 379.166 akcji zwykłych na okaziciela serii B,
• do 1.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C,
• do 1.000.000 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii C

Ponadto na podstawie Prospektu Ofertą objętych jest:

• 1.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C, oferowanych przez Emitenta w ramach publicznej subskrypcji (Akcje serii C),
• do 3.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A, oferowanych przez wprowadzającego w ramach publicznej sprzedaży (Akcje Sprzedawane

Struktura oferty

• Transza Detaliczna, w ramach której oferowanych jest do 600.000 akcji
• Transza Instytucjonalna, w ramach której oferowanych jest do 3.400.000 akcji

Przedział cenowy, którego górna granica stanowi cenę maksymalną za jedna Akcje Oferowaną (w rozumieniu art. 54 ust. 1 pkt 1 Ustawy o Ofercie Publicznej) wynosi od 8,40 zł do 10,60 zł.

Klienci Usługi maklerskiej składając zapisy w transzy detalicznej składają zlecenia po cenie 10,60 zł.

Harmonogram oferty
22 marca 2010 – Publikacja przedziału cenowego
23 - 25 marca 2010 do godz. 17.00 – Przyjmowanie zapisów w Transzy Detalicznej
25 marca 2010 do godziny 15.00 – Proces budowania księgi popytu (dotyczy Transzy Instytucjonalnej)
26 marca 2010 – Ustalenie Ceny Emisyjnej i podanie jej do publicznej
29 - 30 marca 2010 – Przyjmowanie zapisów w Transzy Instytucjonalnej
31 marca 2010 – Planowany termin przydziału Akcji

Prowizja maklerska od zleceń zapisów wynosi 0%

UWAGA!

• Zapis nie może być anulowany.
• Zapis może być opłacony należnościami, pod warunkiem, że termin rozliczenia tych transakcji przypada nie później niż w dzień rozliczenia sesji w GPW, na której nastąpi przydział Akcji Oferowanych w Transzy Detalicznej
• Zapisy można składać na nie mniej niż 10 akcji i nie więcej niż liczba akcji oferowana w transzy detalicznej. Zapisy na mniej niż 10 akcji nie będą przyjmowane.

Klienci Usługi maklerskiej MultiBanku mogą składać zapisy za pośrednictwem:

• Internetu – korzystając z zakładki „Oferta publiczna”
• multilinii

Prospekt dostępny jest na stronach internetowych spółki http://www.ferro.pl/oferta-publiczna.html