Erbud S.A. informacje na temat Oferty Publicznej
Oferujemy kredyt BRE-Emisja na zakup akcji Erbud S.A. Wysokość kredytu do 300% środków własnych. Wnioski przyjmowane są w dn. 19-25 kwietnia.
Specyfika i charakter działalności Emitenta
Działalność Erbud S.A. obejmuje kompleksowe przygotowanie i realizację obiektów budownictwa użyteczności publicznej (m.in. szpitale, baseny, szkoły), handlowych (centra handlowo-usługowe), mieszkaniowych (osiedla mieszkaniowe, budynki wielorodzinne) i hotelowych, przemysłowych, hal (stalowych, żelbetowych i innych), modernizację i kompleksowe remonty istniejących obiektów oraz budownictwa infrastrukturalnego.
Erbud S.A. jest jednostką dominującą sprawującą kontrolę nad:
- Erbud International Sp. z o.o. – podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest eksport usług budowlanych.
- GWI Bauunternehmung GmbH – podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest wykonawstwo robót budowlanych w Niemczech i krajach Beneluksu.
- Toplux Sp. z o.o. – podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest realizacja kontraktów montażowych. Działalność spółki jest stopniowo wygaszana.
- Centro-Invest Sp. z o.o. – spółka została utworzona jako spółka celowa do realizacji projektu – budowa centrum handlowego. Obecnie spółka Centro-Invest Sp. z o.o. nie prowadzi żadnej działalności.
- Erbud Warszawa Sp. z o.o. – podstawowym przedmiotem działalności jest działalność handlowa. Spółka dystrybuuje klapy dymowe oraz systemy oddymiania. Posiada również linię produkcyjną do produkcji pasm świetlnych.
- Erbud Rzeszów Sp. z o.o. – podstawową działalnością Spółki jest budownictwo kubaturowe i specjalistyczne.
- Delta Sp. z o.o. – spółka utworzona w celu realizacji kontraktów budowlanych na terenie Wielkiej Brytanii i Irlandii. W chwili obecnej spółka nie prowadzi działalności. Posiada spółkę zależną zarejestrowaną w Irlandii – Erbud Ireland Ltd.
- Erbud Ireland Ltd – spółka prowadzi działalność budowlaną na terenie Anglii i Irlandii.
oraz sprawującą współkontrolę nad: - Augn. Prien Erbud International Construction GmbH
- Augn. Prien Erbud International Construction GmbH & CO KG
Erbud S.A. koncentruje się na świadczeniu usług na rynku polskim. Usługi budowlane świadczy pięć oddziałów Spółki zlokalizowanych w Toruniu, Warszawie, Szczecinie, Wrocławiu i Rzeszowie. Na rynkach Europy Zachodniej działają: GWI Bauunternehmung GmbH oraz Erbud International Sp. z o.o. 99% kontraktów na rynku polskim realizowanych jest w ramach generalnego wykonawstwa. Natomiast za granicą około 20% kontraktów jest realizowanych w ramach generalnego wykonawstwa.
Wybrane dane finansowe
Podstawowe dane finansowe Emitenta w tyś PLN
| Wyszczególnienie | 2006 * | 2005 | 2004 | 2003 |
| Przychody ze sprzedaży | 394 726 | 223 892 | 132 017 | 78 918 |
| EBIT | 27 248 | 6 192 | 5 798 | 163 |
| Zysk brutto | 26 224 | 4 590 | 5 165 | -414 |
| Zysk netto | 21 309 | 3 349 | 3 540 | 1 352 |
*) Dane nie zbadane przez Biegłego Rewidenta
Źródło: Prospekt Emisyjny Emitenta, str. 9
Cele emisji
Erbud zamierza uzyskać z emisji Akcji serii D ok. 105,0 mln zł. Wpływy z emisji zostaną przeznaczone na:
- zwiększenie kapitału obrotowego: kwota maksimum 30 mln zł,
- przejęcia innych podmiotów i ich wsparcie kapitałowe: kwota minimum 75 mln zł.
Szczegółowe informacje na temat celów emisji znajdują się w prospekcie emisyjnym.
Warunki oferty
Oferta Publiczna Akcji Oferowanych obejmuje 2.500.000 akcji serii D nowej emisji oferowanych przez Emitenta oraz nie więcej niż 900.000 dotychczasowych akcji sprzedawanych oferowanych przez Wprowadzających. Oferującym akcje jest Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A.
Oferta Publiczna została podzielona na dwie transze:- Transza Inwestorów Indywidualnych - obejmująca 700.000 Akcji Serii D,
- Transza Inwestorów Instytucjonalnych – obejmująca nie więcej niż 2.700.000 Akcji (w tym 1.800.000 Akcji Serii D).
Emitent i Wprowadzający zastrzegają sobie możliwość dokonania przesunięć Akcji Serii D pomiędzy transzami po zakończeniu przyjmowania zapisów w tych transzach, z zastrzeżeniem, że w tym przypadku mogą zostać przesunięte jedynie Akcje Serii D niesubskrybowane przez inwestorów w danej transzy, pod warunkiem że w drugiej transzy popyt zgłoszony przez inwestorów na Akcje Oferowane przewyższa ich podaż.
Klienci Usługi maklerskiej MultiBanku mogą składać zapisy tylko w Transzy Inwestorów Indywidualnych.
Harmonogram oferty
20 kwietnia 2007 – podanie do publicznej wiadomości Przedziału Cenowego
20 – 23 kwietnia 2007 – proces budowy księgi popytu (wyłącznie wśród Inwestorów Instytucjonalnych)
24 kwietnia 2007 – publikacja Ceny Sprzedaży oraz ostatecznej liczby Akcji Oferowanych
25 – 27 kwietnia 2007 – przyjmowanie zapisów na Akcje Oferowane w obu Transzach
30 kwietnia 2007 – planowany termin przydziału akcji
4 maja 2007 – planowany termin rozliczenia transakcji przydziału akcji
Cena sprzedaży Akcji oferowanych została ustalona na poziomie 50,00 zł
Prowizja maklerska od zleceń zapisów wynosi 0%
Redukcja zapisów w Transzy Inwestorów Indywidualnych wyniosła 98,328%
Emitent i Wprowadzający mogą podjąć decyzję o zmianie terminów Oferty Publicznej, w tym terminów przyjmowania zapisów. Informacja o zmianie terminów Oferty Publicznej zostanie podana do publicznej.
Zasady składania zapisów
Na podstawie wyników procesu budowy Księgi Popytu Emitent i Wprowadzający, działając w oparciu o rekomendację Oferującego, podejmą decyzję o ostatecznej wysokości Ceny Akcji Oferowanych.
Z uwagi na fakt, iż przydział Akcji Oferowanych w Transzy Inwestorów Indywidualnych nastąpi poprzez system informatyczny GPW, inwestor jest zobowiązany do posiadania rachunku inwestycyjnego w biurze maklerskim, w którym będzie składać zapis na Akcje Oferowane.
Inwestor Indywidualny może złożyć dowolną liczbę zapisów, przy czym pojedynczy zapis musi opiewać co najmniej na 10 Akcji Oferowanych, a łącznie zapisy nie mogą opiewać na nie więcej niż maksymalna liczba akcji przeznaczona do nabycia w tej transzy. Jeśli łącznie zapisy złożone przez jednego Inwestora Indywidualnego przekroczą łączną liczbę Akcji Oferowanych przeznaczonych do nabycia w Transzy Inwestorów Indywidualnych, zapisy takie zostaną uznane za złożone łącznie na maksymalną liczbę akcji przeznaczonych do nabycia w tej transzy.
Zapis na Akcje Oferowane jest bezwarunkowy, nieodwołalny, nie może zawierać jakichkolwiek zastrzeżeń oraz wiąże osobę składającą od dnia dokonania zapisu przez okres zapisania tych akcji na rachunku papierów wartościowych, chyba że wcześniej zostanie ogłoszone niedojście emisji do skutku.
Ze względu na fakt, iż przydział Akcji Serii D w Transzy Inwestorów Indywidualnych będzie dokonywany za pośrednictwem systemu GPW, w chwili składania zapisu inwestor musi posiadać na rachunku papierów wartościowych w domu maklerskim, w którym składa zapis środki pieniężne w kwocie stanowiącej iloczyn liczby subskrybowanych Akcji Serii D i ich Ceny Emisyjnej.
Na zasadach obowiązujących w danym domu maklerskim pokrycie zlecenia mogą stanowić należności wynikające z zawartych, lecz nierozliczonych transakcji sprzedaży, pod warunkiem że termin rozliczenia tych transakcji przypada nie później niż dzień rozliczenia sesji GPW, na której nastąpi przydział Akcji Serii D.Wpłata na akcje objęte zapisem w Transzy Inwestorów Indywidualnych powinna zostać zablokowana w chwili składania zapisu. Niedokonanie pełnej wpłaty na Akcje w Transzy Inwestorów Indywidualnych powoduje nieważność zapisu w całości. Wpłaty na Akcje nie są oprocentowane.
Klienci Usługi maklerskiej MultiBanku mogą składać zapisy za pośrednictwem:
- Internetu – korzystając z zakładki „Oferta publiczna”
- multilinii
