Specyfika i charakter działalności Emitenta

Emitent oferuje kompleksowe rozwiązania w zakresie zarządzania dokumentacją i korespondencją w przedsiębiorstwach i instytucjach o charakterze publicznym, które obejmują sprzęt, oprogramowanie oraz rozwiązania mające na celu optymalizację procesów pracy z dokumentem oraz procesów zarządzania strumieniem korespondencji.

Od 2006 r. Emitent intensywnie rozwija również grupę nowych rozwiązań systemowych związanych z zarządzaniem szeroko rozumianą informacją.
W ostatnich trzech latach główna działalność Emitenta związana była z oferowaniem:
• systemów zarządzania pełnym cyklem życia dokumentu (office solutions), w ramach których Emitent oferuje rozwiązania, urządzenia oraz usługi,
• systemów zarządzania strumieniem korespondencji (mailstream solutions), dedykowanych dla centrów pocztowo-wysyłkowych.

Niezależnie od dwóch kluczowych linii produktowych, które w ostatnich trzech latach stanowiły trzon oferty Emitenta, w 2004 r. Emitent rozszerzył swoje usługi o systemy związane z zarządzaniem dokumentem elektronicznym i przepływem informacji (docuflow, workflow management systems).

Od 2005 r. sukcesywnie rozwija swoją ofertę o nowe rozwiązania dla biznesu, obejmujące w szczególności:
• systemy automatyzujące procesy obsługi płatności masowych klienta detalicznego (self-service terminals),
• systemy kompleksowych rozwiązań opartych na zaawansowanych technologiach informatycznych służących do automatyzacji procesów sortowania korespondencji oraz przesyłek w centrach logistycznych i pocztowych węzłach ekspedycyjno-rozdzielczych,
• systemy zarządzania zdalną identyfikacją obiektów i aktywów, monitoringiem przepływu środków trwałych, aktywów oraz produktów konsumenckich w globalnym łańcuchu dostaw, monitoringiem środków wysoko cennych,
• systemy autorskie do zarządzania infrastrukturą teleinformatyczną, systemy wspomagające rozwiązania do zarządzania relacjami z klientem (CRM) oraz systemy wspomagające rozwiązania do zarządzania przedsiębiorstwem (ERP).

W roku 2006 przychody Emitenta ze sprzedaży powyższych rozwiązań nie miały jeszcze istotnego udziału w łącznych przychodach ze sprzedaży Emitenta, natomiast w ocenie Emitenta podjęte w 2006 r. roku działania wdrożeniowe i marketingowe powinny doprowadzić do wzrostu ich znaczenia w ofercie Emitenta w kolejnych latach.

Wybrane dane finansowe

Podstawowe dane finansowe Emitenta w tys. PLN

Cele emisji

Przeprowadzenie przez Emitenta Oferty ma na celu pozyskanie środków pieniężnych, które zostaną wykorzystane na realizację strategii związanej z:
• dalszym organicznym rozwojem obszarów biznesowych, które Emitent stopniowo wprowadzał do swojej oferty od 2005 r.
• rozwojem nowych obszarów biznesowych poprzez realizację procesów przejęć.

Emitent zamierza pozyskać kwotę 42.500 tys. zł. Koszty Publicznej Oferty łącznie z kosztami oferowania Akcji Serii B przy założeniu objęcia przez inwestorów wszystkich Akcji Serii B po maksymalnej cenie z Przedziału Cenowego wyniosą około 1.328 tys. zł. Wpływy pieniężne netto Spółki z tytułu emisji (po uwzględnieniu szacunkowych kosztów przedstawionych powyżej) wyniosą około 41.172 tys. zł (czterdzieści jeden milionów sto siedemdziesiąt dwa tysiące złotych).

Na realizację rozwoju organicznego obszarów biznesowych zaprezentowanych szerzej w punkcie 6.2.1 Części III Prospektu Emitent zamierza przeznaczyć kwotę 12,672 milionów złotych, które przeznaczone zostaną na rozbudowę centrów kompetencyjnych, działania związane z promocją i marketingiem poszczególnych rozwiązań, pozyskanie narzędzi programistycznych oraz zatrudnienie wykwalifikowanych pracowników.

Dodatkowo w ramach rozwoju organicznego Emitent przewiduje przeznaczenie kwoty 1 miliona złotych na inwestycje związane z zakupem i implementacją wewnętrznych systemów Emitenta. Rozwój nowych obszarów biznesowych Emitent zamierza prowadzić w oparciu o realizację procesów akwizycji podmiotów specjalizujących się w świadczeniu usług outsourcingowych typu ASP (Application Service Provider), projektowaniu i implementacji aplikacji „na żądanie” opartych na platformie OpenSource (z nieodpłatną licencją), usługach konsultingowych i doradztwie biznesowym oraz operowaniu systemów do obsługi rynku e-commerce (Service Providers).

Na realizację procesów akwizycji w powyższych obszarach Emitent zamierza przeznaczyć kwotę 27,5 milionów złotych. W przypadku niedojścia do skutku części lub całości planowanych przejęć, Emitent przeznaczy środki z realizacji emisji na wsparcie rozwoju organicznego w obszarach biznesowych, które planowane były do pozyskania w ramach procesów akwizycji.

Szczegółowe informacje na temat celów emisji znajdują się w prospekcie emisyjnym.

Warunki oferty

Oferta Publiczna obejmuje 2 500 000 Akcji Serii B i została podzielona na:

• Transzę Małych Inwestorów – obejmującą 1 000 000 Akcji Serii B
• Transzę Dużych Inwestorów – obejmującą 1 500 000 Akcji Serii B

Emitent i Wprowadzający zastrzegają sobie możliwość dokonania przesunięć Akcji Serii B pomiędzy transzami.

Klienci Usługi maklerskiej MultiBanku mogą składać zapisy wyłącznie w Transzy Małych Inwestorów.

Harmonogram oferty

22 – 27 sierpnia 2007 r. do godz. 17.00 – przyjmowanie zapisów w Transzy Małych i Dużych  Inwestorów
28 sierpnia 2007 r. – ustalenie ceny emisyjnej oraz dokonanie wstępnego przydziału akcji
31 sierpnia 2007 r. – rozliczenie transakcji zawartych na sesji przydziałowej oraz zamknięcie oferty

Cena emisyjna akcji serii B została ustalona na poziomie 17,00 zł.

Prowizja maklerska od zleceń zapisów wynosi 0%

Emitent i Wprowadzający mogą podjąć decyzję o zmianie terminów Oferty Publicznej, w tym terminów przyjmowania zapisów. Informacja o zmianie terminów Oferty Publicznej zostanie podana do publicznej.

Zasady składania zapisów w Transzy Małych Inwestorów
Minimalna liczba Akcji objęta zapisem w ramach Transzy Małych Inwestorów wynosi 50 szt. Maksymalna liczba Akcji objęta jednym zapisem w ramach Transzy Małych Inwestorów wynosi 20.000 szt.

Inwestorzy są uprawnieni do składania dowolnej liczby zapisów, przy czym łączna liczba Akcji objętych zapisami jednego Inwestora złożonymi w jednym podmiocie maklerskim Członku Konsorcjum nie mogą przekraczać 20.000 szt. Akcji.

Zapis (lub łącznie zapisy jednego Inwestora złożone w jednym podmiocie maklerskim Członku Konsorcjum) opiewający na liczbę akcji większą niż 20.000 szt. będzie traktowany jako zapis na 20.000 szt. Akcji.

Zapisy przyjmowane są od 22 do 27 sierpnia do godz. 17.00
 
Zapis może być anulowany do końca terminu ich przyjmowania, czyli do godz. 17.00 w dniu 27 sierpnia 2007 roku.

Należności ze sprzedaży papierów nie mogą stanowić pokrycia finansowego zapisów.

Z uwagi na fakt, iż przydział Akcji Oferowanych w Transzy Małych Inwestorów nastąpi poprzez system informatyczny GPW, inwestor jest zobowiązany do posiadania rachunku inwestycyjnego w biurze maklerskim, w którym będzie składać zapis na Akcje Oferowane.

W przypadku, gdy w dniu zamknięcia zapisów łączna liczba Akcji Serii B, na które złożono ważne zapisy i które zostały prawidłowo opłacone, będzie większa niż maksymalna liczba Akcji Serii B oferowanych w ramach transzy dla Inwestorów Indywidualnych zostanie zastosowana metoda proporcjonalnej redukcji.

Klienci Usługi maklerskiej MultiBanku mogą składać zapisy za pośrednictwem:

• Internetu – korzystając z zakładki „Oferta publiczna”- wyłącznie po cenie maksymalnej  z przedziału cenowego (17,00 zł)
• Multilinii - po dowolnej cenie z przedziału cenowego 14,50 - 17,00 zł