Aktywo bazowe Lokaty Inwestycyjnej Kashmir

Aktywem bazowym Lokaty Inwestycyjnej Kashmir jest indeks Standard & Poor’s BRIC 40 Daily Risk Control 10% Excess Return (EUR), który bazuje na indeksie S&P BRIC40.
W skład indeksu S&P BRIC 40 wchodzi 40 spółek z Brazylii, Rosji, Indii i Chin (tzw. grupa BRIC). Spółki z największym udziałem w indeksie S&P BRIC 40 to m.in. rosyjska spółka surowcowa Gazprom, chiński koncern telekomunikacyjny China Mobile Ltd, brazylijskie firmy wydobywcze Vale SA oraz Petroleo Brasileiro SA. Ponadto, sektor finansowy w indeksie reprezentują m.in. Itau Unibanco Holding SA, Banco Bradesco SA oraz Bank of China Ltd.
Poniżej krótka charakterystyka spółek o najwyższym udziale w indeksie S&P BRIC 40.

GAZPROM OAO

Największa spółka rosyjska, światowy lider branży surowcowej z 17% udziałem w produkcji gazu ziemnego. Zatrudnia około 450 tys. osób. Firma jest kluczowym dostawcą gazu dla odbiorców detalicznych z całej Europy Środkowej i Wschodniej oraz krajów byłego ZSRR.
Przychody koncernu za 2009 rok wyniosły prawie 3 bln rubli (100 mld USD), a zysk netto 780 mld rubli (25,8 mld USD).

PETROLEO BRASILEIRO – PETROBRAS S.A.

Największa pod względem kapitalizacji rynkowej (337 mld USD) oraz przychodów firma w Ameryce Łacińskiej. Znaczący gracz branży naftowej produkujący 2,2 mln baryłek ropy dziennie. Firma jest również właścicielem 112 platform wiertniczych, wielu rafinerii oraz tankowców. Ponadto, spółka posiada status światowego lidera zaawansowanych technologii wydobywczych (w szczególności w wykonywanych odwiertach głębinowych). Firma jest obecna w 27 krajach na całym świecie i zatrudnia ponad 75 000 pracowników.
Po dwóch kwartałach 2010 roku, spółka wypracowała zysk netto w wysokości ponad 9,65 mld USD (wzrost o 11% w stosunku do wyniku za pierwszą połowę 2009 roku) przy przychodach na poziomie ponad 60 mld USD.

CHINA MOBILE LTD

China Mobile Ltd jest liderem rynku telekomunikacyjnego w Chinach z ponad 72 – procentowym udziałem w rynku. Jako największy operator sieci telefonicznej posiada bazę klientów, która przekroczyła w połowie 2010 roku liczbę 564 milionów użytkowników.
W 2009 roku firma osiągnęła zysk netto na poziomie 115 mld juanów (17,3 mld USD)  przy przychodach równych 452,1 mld juanów (68 mld USD), notując tym samym wzrost zysku o 8,9% w porównaniu do roku 2008.
BANK OF CHINA LTD
Jeden z czterech banków państwowych w Chinach z aktywami przekraczającymi 1,2 biliona USD. Wśród głównych obszarów działalności Bank of China można wymienić: bankowość detaliczną, korporacyjną, inwestycyjną oraz ubezpieczenia. Firma zajmuje 23 miejsce w zestawieniu 1000 największych banków na świecie pod względem sumy aktywów oraz wysokie 3 miejsce na świecie pod względem kapitalizacji rynkowej (wg Banker Magazine Top 1000 World  Banks 2009). Pierwszą połowę 2010 roku spółka zakończyła wypracowując zysk netto na poziomie w wysokości prawie 7,9 mld USD. 

VALE DO RIO DOCE SA

Brazylijska firma wydobywcza, producent m.in. żelaza, miedzi, aluminium i niklu (drugi na świecie producent tego metalu). Dzięki przejęciom firm z branży, Vale Do Rio Doce zapewniło sobie obecność na 6 kontynentach. Za pierwsze 6 miesięcy 2010 roku spółka osiągnęła  przychody ze sprzedaży na poziomie 18,7 mld USD, a zysk netto wyniósł 5,7 mld USD.

Indeks S&P BRIC 40 DAILY RISK CONTROL 10% EXCESS RETURN (EUR) posiada wbudowany mechanizm kontroli zmienności (poziom docelowy to 10%, tzw. target level). W okresie gdy zmienność indeksu S&P BRIC 40 spada (np. na skutek stabilnych wzrostów), zaangażowane w indeks rośnie, zaś w przypadku wzrostu zmienności indeksu (następującego głównie podczas gwałtownych spadków), zaangażowanie w indeks spada, część środków jest inwestowana na bezpiecznym depozycie, chroniąc tym samym inwestorów przed dużą utratą wartości indeksu S&P BRIC 40 Daily Risk Control 10% Excess Return (EUR).

Aktywo bazowe lokaty jest indeksem typu Excess Return. Metodologia jego obliczania zakłada reinwestycję środków pieniężnych pochodzących z dywidend wypłacanych przez spółki pomniejszonych o stopę wolną od ryzyka.